Как да четем структурите на обемния профил

Статията е автор на Иван Делгадо, коментатор на Market Insights в брокерската компания Global Prime. Това съдържание има за цел да осигури задълбочен поглед върху теми, представляващи интерес за търговците, като например анализ на обемния профил. Чувствайте се свободни да следвате Иван в Twitter & Youtube. Уверете се, че се присъединявате към нашата стая за раздори, ако искате да общувате с Иван и други съмишленици. Можете също да се абонирате за пощенския списък, за да получавате ежедневната обвивка на Иван. Освен това разберете защо Global Prime е най-високо оцененият брокер в Forex Peace Army.

Ако желаете да гледате видеоклип в Youtube, специално подготвен да допълни учението на тази статия, можете да получите достъп до презентацията чрез този линк.

Като търговец вероятно сте свикнали да използвате понятия като хоризонтални линии на подкрепа / съпротива, линии на тренда, пренасочване на Фибоначи, кръгли числа или други форми на проучвания, за да забележите реактивни зони във вашата диаграма, нали?

Какво става, ако можете да добавите изследването на обема през оста Y на вашата диаграма, за да определите с поразителна точност области, където цената може да види обрат. Какво ще стане, ако можете също да спечелите несправедливо, но реално предимство, като предвидите вида на пазарния контекст, който е най-подходящ за търговия с тенденцията, основана на различните структури на профила на обема до края на нюйоркския близък?

В тази статия ще разкрия изключително полезен инструмент, широко използван от банките и финансовите институции, който идва под името „профил на обема“. Първо, кредит, където се дължи. Бащата на пазарен профил - от където се е развил обемният профил - е фючърсен търговец на име Steidlmayer. Ето линк към книгата му „Търговия с пазарен профил“. Steidlmayer се присъединява към търговския борд в Чикаго през 1963 г. и оттогава е независим търговец.

Какво е обемният профил?

Има два начина за наблюдение на общия обем сделки на всеки пазар. Като търговец на спот форекс, можете да включите обемите на отметките като точно визуално представяне на общия търгуван обем на оста X, което ще направи анализа ви въз основа на времето.

Като алтернатива можете да проведете обемното си изследване чрез вертикалната ос Y, в този случай анализирате общата активност въз основа на ценови нива. Именно това последно проучване е за обемния профил; това е хистограма на сумите, закупени и продадени на конкретни ценови нива, за разлика от конкретно време.

Профилът на обема позволява на всеки търговец да оцени контекста на пазара, за да следи непрекъснатия процес на търг. Това е пазарът в края на деня, постоянен процес на договаряне за намиране на равновесие / споразумение (чрез натрупване на транзакции на определено ниво) и тези, които се възприемат като твърде евтини или твърде скъпи (не е намерен обем). Изкуството да четеш обемния профил е свързано с изучаването на анатомията на пазарните търгове.

Преди да изкарам нещата на следващото ниво, позволете ми да ви преведа някои основи. Когато рисувате своя обемен профил в диаграмата, трябва да сте запознати подробно със следните стойности:

1. Точка за контрол (PoC): Отнася се до зоната в диаграмата с най-търгувана обемна активност. Това е най-подходящата област, която искате да наблюдавате, тъй като може да ви помогне да определите разположението на вашите спирки или зоните в диаграмата, където може да намерите най-девствените нива на влизане. Най-високо концентрираната обемна площ за определен период от време ще я наречем PoC или Point of Control и ще се изненадате колко пъти тя действа като стена при повторно тестване. Търговците са склонни да определят това като област на подкрепа или съпротива.

2. Възли с висок обем (HVN): Под-последователности в диаграмата с висока обемна активност. Макар да не е толкова мощен, нито символичен като PoC, HVN е също така мощна област, тъй като също представлява повишена търговска активност.

3. Площ на стойността (VA): Диапазонът на ценовите нива, в които се търгува определен процент от целия обем. По подразбиране индустриалните стандарти обикновено са 70%. След като обясня принципа на кривата на разпределение по-долу, ще стане много по-ясно защо числото по подразбиране е 70%, имайте предвид.

Има три различни типа профили за обем, които да използвате във вашите класации. Когато за първи път се обадите на опцията за профил на звука чрез широко популярния изглед на търговски изглед на пакет, опциите включват:

  • Фиксиран обхват
  • Видим обхват
  • Обем на сесията (предпочитан)

Аз лично намирам комбинацията от ежедневната ценова активност и нейните съответни обемни потоци при конкретни ценови нива най-подходящият подход, както ще демонстрирам в следващите параграфи. Обемът на сесията ви позволява постоянно да получавате актуализация за преоценка на пазара, докато оценката на фиксирания обхват или на видимия диапазон е по-дискреционна.

Въпреки това, опциите с фиксиран и видим диапазон също служат като полезни инструменти в зависимост от целта на вашия анализ, затова и аз ще отделя известно време, преглеждайки най-ценните ползи от използването му.

Фиксиран диапазон: Избор на нива на лихви A La Carte

Търгуването на пазарите, особено ако сте търговец в рамките на деня, включва постоянно взаимодействие с вашите класации. Постоянно търсите области, на които можете да се облегнете, за да предприемете определени действия. Така ли е? Тази първа опция с фиксиран диапазон ви позволява да изберете всяка област в диаграмата, за да деконструирате общата активност. Това е инструмент, който може да бъде от огромна полза, ако търсите да затегнете или проследите стоповете си, както и да забележите зони с най-голям интерес за влизане в позициите си.

Нека да кажем, че сте искали да играете късо в графиката EUR / USD 30 млн. След пробив на диапазона. Една доста конвенционална стратегия би била да изчакаме цената да се спусне под двете хоризонтални нива на поддръжка и да се включи кратка проверка на някое от тях. Следващият логичен въпрос би бил, къде бихте поставили стопа си? Ако търгувате консервативно, вероятно бихте спрели някъде над 1,16, за да оставите достатъчно място за махане, в случай че отскокът се върне обратно в обхвата.

Ако обаче се замислите, в диаграмата има и други области, които все още имат много смисъл да се възползвате. Ако се интересувате да затегнете стопа си с такава степен, че вашата кратка търговия да използва перспективите за много по-голямо възнаграждение за риск, тогава можете да се възползвате от силата на обема на фиксирания диапазон, за да определите на какво ниво на цените след диапазона пробив най-високата концентрация на обем. След това можете да използвате това като подходяща област, за да подпомогнете действията си като продавач. В примера, може да е била чудесна зона за игра с много по-строг стоп.

Има множество примери, които бих могла да дам за полезността на профила за обем с фиксиран диапазон. Въпреки това, тъй като искам сърцевината на този урок да се отнася за структурите на обема на сесията, бих се въздържал от допълнителни илюстрации на диаграми, освен ако не искате аз (публикуване на коментари по-долу). Сигурен съм, че можете да разберете как би могло да ви бъде от полза в зависимост от вашия стил на търговия.

Видима гама: Макро изглед на пазара

Както показва името, опцията за видимия диапазон отпечатва толкова търговска активност, колкото и данните във вашата диаграма. Той представя големия изглед на картината на най-търгуваните нива на цените за определен период от време.

Тази опция е най-подходяща като част от вашия ежедневен или седмичен анализ, за ​​да забележите области от интерес в диаграмата. Като се отдръпнете и проектирате изглед на орел от макро ниво, той ви помага лесно да идентифицирате ключови опори и съпротивления, за което основно предлагам да използвате видимия диапазон.

Един от най-мощните подходи, който препоръчвам, е да изберете вашите макро области, които ви интересуват, като увеличите мащабите си. След като сте готови, можете да започнете да рисувате хоризонтални правоъгълници при всички възли с голям обем (черно) или възел с малък обем (в червено). Подчертаните области ще бъдат далеч най-уместните, които искате да обърнете внимание напред.

Обем на сесията: в синхронизиране с контекста на ден за ден

Въпреки че горните опции за профил на обем сами по себе си са много мощни, отказвам да приемам, че всеки може да надвие възможността да чете ежедневните търгове.

Процесът на търг през последните 24 часа на търгуване предоставя пътна карта, от която предварително да планирате следващия си търговски ден. Ако до края на търговията в Ню Йорк, търсите отговори на въпросите: Коя страна контролира? Приемат ли купувачи / продавачи по-високи / по-ниски нива? Каква страна е хваната в капан и следователно има ли по-големи шансове да се спаси? На всички тези въпроси и много други можете да намерите отговор чрез профила на обема на сесията.

Видове структури за обемни профили

Единично разпределение - неубедителни пристрастия

Ако през последните 24 часа процесът на договаряне завърши без страна, която да контролира ценовото действие, това е представено на диаграмата чрез образуване на крива тип корем. В краен случай ясно виждате намаляване на обема, което означава изчерпване на цените на фона на липсата на достатъчно ликвидност, за да се намери равновесие. Динамиката на откриването на цените предполага, че цената трябва да се върне към средната стойност, за да намери нови двупосочни нива на бизнес / приемане.

Тази структура води до това, което често се нарича пазар в даден диапазон. Ако мислите отвъд конвенционалното техническо образование, формирането на гама не е нищо повече от тест и невъзможност за постигане на съгласие за по-високи или по-ниски нива.

Пазарът непрекъснато проучва нови цени нагоре и надолу. Важното обаче е не толкова дали дадено ниво е тествано или не, а способността на пазарните сили да го приемат, като по този начин изгражда стойност. Колкото по-дебел е обемът на оста Y на хистограмата, толкова повече се изгражда стойността, тъй като купувачите и продавачите стигат да постигнат съгласие за новата област на интерес за сключване на бизнес.

Така че, нека да се справим с основния въпрос. Как можем да се подготвим да търгуваме с тези структури на следващия ден? Винаги, когато ни бъде представена единична дистрибуция, известна като диапазон, интересуващите се области ще включват крайностите на диапазона или алтернативно, страната, която контролира POC (Point of Control).

Както показва графиката по-долу, горният ръб на единичната дистрибуция на предишния ден никога не се приближаваше дори да бъде отпочинал, но това, което получихме, беше ясно отхвърляне от POC, което след това доведе до пробив на обхвата.

В следващия пример имаме създаването на още една единствена структура на разпространение. На следващия ден цената се възстановява над POC (червена линия) и започва да намира приемане с последващо отхвърляне на задната страна. Това е основна улика, че разрешаването на ограничените условия може да стигне до успешното приключване на интереса на купувачите. В момента, в който POC започне да действа като подкрепа или съпротива, това е първият важен намек, че като търговец искате да обърнете голямо внимание, за да прецените следващите насочени пристрастия.

В по-голямата част от случаите, когато приключим с една структура на разпространение, POC за този ден ще се приближи до 50 средна точка от дневния диапазон. Това не е случайно, тъй като една от характеристиките на единичното разпределение е неговата симетрична структура в съответствие с принципите на звънеца или нормалната крива на разпределение.

Един от основните уроци от урока за 4-те стълба в Forex включваше уместността на кривата на звънеца, която се оказва една от задните опори на статистиката и теорията на вероятностите. Важно е също така да разберете за вас като търговец, ако ще се задълбочите в изучаването на обемните профили.

Не забравяйте, че един от естествените закони на статистиката е, че като увеличаваме повтарящите се изпитвания на случайни събития, които възникват от прелистването на монета, това води до по-ясно изразена скромност на резултатите към центъра на диаграмата или формата на камбана. Това е известно като теорема за централната граница. Точно това се играе, когато виждаме единичната структура на разпределение в профила на обема. Имаме все повече и повече поръчкови дейности, идващи през книгите, с условието да не създаваме достатъчно дисбаланс е предлагането или предлагането.

Тъй като обемът непрекъснато се увеличава с N = брой пъти, когато влиза нова поръчка (пъти някой - човек или алгос - вземе търговия), толкова по-изразена става формата, като се създава друга универсална истина в статистиката, тоест стандартна отклонения. Това заявява, че над 68% от обема ще се натрупват под 1 стандартно отклонение (в синьо), докато 95% от обема ще дойде в рамките на 2 стандартни отклонения (в червено). Сега ще разберете защо стандартната пазарна стойност на обемния профил обикновено е 70%.

Множество разпределения на обема - насочени потоци

Той се отнася до процес на търг, който създава две или повече области на стойност чрез забележимо натрупване на обем в хистограмата. В по-голямата част от случаите ще имаме създаването на две разпределения, по-малко на тройна структура на разпределение. На илюстрацията по-долу можете да намерите пример за ден на двойно разпределение.

Като част от структурите за двойно разпределение има до 4 подкатегории, които можем да класифицираме. Всяка една от тези структури предполага вероятността от различен ценови модел да се очаква на следващия ден.

Критичните фактори, които трябва да вземем предвид при оценката на множество структури на разпределение, включват броя на дебелите зони в хистограмата (изградена стойност) и цената, близка. Има силна зависимост от това къде цената се затваря до края на NY сесията, за да се оцени играта на следващия ден.

Нека сега разрушим тези структури.

Къса L-форма (без хванати дълги)

Следвайки примера с EUR / USD, през следващите 24 часа ценообразуването на двойката създаде двойна структура на разпределение. Като част от тази формация сега трябва да класифицираме какъв тип структура се основава на мястото, където се търгува по-голямата част от обема, както е изобразено от POC (Point of Control).

На 24 октомври цената изхарчи само кратък период от време преди разпродажба, което доведе до ценова последователност на баровете с малък обем през хистограмата. Когато прахът се утаи, купувачите и продавачите започнаха да се договарят за следващото ниво на равновесие в близост до ниските дни на деня около 1,14 площ.

Тази динамика на пазара е една от най-мощните за продължаване на крайната тенденция. Ако трябва да дешифрираме уликите зад аукционния процес, чрез профила на обема, това ясно показва, че пазарът се съгласява на стойността по-ниска.

Фактът, че по-голямата част от обема е натрупан близо до ниските нива и най-важното, като цената се затваря около ниските дни през POC, е категорично твърдение, че пазарът не се интересува от получаване на печалба.

Следователно, всеки потенциален отскок най-вероятно ще види продавачите, ангажирани да добавят към своите къси позиции. Това е модел, който рискува да доведе до плитки борби преди продължаването на тенденцията.

По-долу ще илюстрирам как изглежда тройно разпределение. Ето, започваме.

Ако структурата поддържа кратка търговия на следващия ден, както в случая с късата L-образна форма, но въпреки това затварянето при затварянето на NY е значително над POC, вероятността за къси шорти или поне чоппира се движи на следващия ден се увеличава.

Като правило, ако цената се затвори над 50% корекция на Фибоначи в дневния диапазон на къса L-форма, внимавайте, че на следващия ден продължаването на тенденцията ще бъде по-обсъждащо, като рисковете от диапазон или обрат ще се увеличават.

Друга версия на късата L-форма е, когато дневният диапазон е компресиран. Ако това е така, дори ако на пръв поглед изглежда, че двойката може да е влязла в диапазон, действителната структура на профила на обема и близкия до най-ниските дни на деня предполага потенциала за кратки възможности на следващия ден.

Къса P-форма (хванати дълги)

На следващия ден (25 октомври) мечешката тенденция в EUR / USD следва своя курс, но интересното е, че структурата на обемния профил носи различно послание. По-голямата част от стойността е изградена в посока нагоре, докато надолу се наблюдава сравнително по-малка активност, както е изобразено от профила на обема (диаграма по-долу).

Всички купувачи в горната част, които улесниха натрупването на стойност, вече са в капан, което означава, че всяко отскок към POC става интересно предложение за добавяне на шорти, особено ако е в съответствие с основната тенденция. Не забравяйте, че написах подробен урок за това как определям пазарните структури, в случай че искате да го проверите.

За разлика от късата L-форма, тази къса P-форма има тенденция да забележи по-голям отскок, тъй като участниците на пазара не успяват да намерят достатъчен двупосочен бизнес на дъното. В крайна сметка това води до изтощение преди потенциално възстановяване на цената (очакваното възстановяване) като част от механизма за откриване на цени на пазара.

Когато се появи този модел, всяко продължаване по-ниско, без предварително възстановяване, рискува да изтощи и хванете закъснели продавачи със слаби ръце, освен ако няма значително увеличаване на стойността на тези новооткрити по-ниски цени.

По-долу илюстрирам един от потенциалните нюанси, които може да срещнете. Дори ако на пръв поглед структурата може да предложи едно разпределение, фактът, че на горните 50% от дневния диапазон купувачите не успяха да направят толкова мизерно въобще никаква стойност, съчетана с затварянето на цените при ниските нива, това крие опасност напред. При по-внимателна проверка, това е модел, който би бил по-подходящ за категорията с къси P-образни форми (хванати дълги).

Ето защо исках да добавя тази диаграма като част от тази категория. Ако затварянето беше към средата на дневния диапазон, перспективата на следващия ден може да е по-мътна, но тъй като късата P-форма поддържа мечия близък, като цяло тя увеличава риска от понижаване на следващия ден.

Дълга L-форма (къси панталони)

За разлика от предишната подкатегория, сега се оказваме с бичи структура, образуваща L-образна форма (19 октомври). Когато това се случи, нашата хипотеза трябва винаги да бъде, че ако не се създадат нови джобове на ликвидност от страна на играчи с дълги страни при тези максимуми, съществува наследствен риск от този тип структури за преместване на изтичане на сок (изтощение), което води до дълбоко отдръпване.

Именно при този тип пренасочване можем да видим най-добрите възможности да се занимават с покупко-продажба, тъй като ценообразуването на двойката се връща, за да тества отново област, в която продавачите са попаднали в капан предния ден.

Въпреки това, в края на следващия ден (22 октомври) забележете как цената създава къса L-форма? Ако играете копнежи от POC на 19 октомври, този тип контраформиране би трябвало да бъде основен червен флаг, тъй като процесът на аукцион вече съобщава за пазар, който приема нова оценка по-ниска.

Дълго P-Shape (Без капан с къси панталони)

В тази ситуация съществува риск от последване чрез продължаване с тенденцията веднага след прилепа. Проверявайки примера на диаграмата по-долу (20 септември), това е точно преди купувачите да бъдат затрупани от дисбаланса на предлагането.

Въпреки неуспеха, контекстът все още би бил благоприятен за търсене на възможности за купуване, тъй като най-новите индикации са, че купувачите и продавачите се договарят за по-високи нива на цените близо 1,18 като новооткритото равновесие.

Когато тези структури се появят, купувачите, които поддържаха цената на тази оферта толкова висока, няма да се откажат без бой и точно там се появяват възможностите за закупуване на спадове. На следващия ден (21 септември) обемната структура води до къса P-форма с дълги капанчета. Спомняте ли си какво споменах за този модел? Той има тенденция да създаде първоначален фалшив ход, който се изчерпва преди цената да бъде привлечена като магнит обратно към предишната POC (точка на управление), където предстои следващата битка.

Избледняването на цената на 21 септември също бе подкрепено от модела от предишния ден, който предполагаше, че купувачите все още биха били заинтересовани да наддават цената според стойността на стойността около 1,18 предишния ден. Като следите най-новите структури за профили на обем, можете несъмнено да добавите повече убеденост към вашите сделки на следващия ден.

Поставяме всичко заедно

Стигнахме до края на това ръководство. Както винаги препоръчвам, отделете време да практикувате различните концепции и структури, споделени в този урок. Попитайте себе си дали някой от тези уроци може да бъде от полза за вашия търговски подход. Не забравяйте, че трябва да вземете предвид тези нови концепции като част от цялостен подход към пазарите. Ако не успеете да разберете заобикалящата ви среда, като не провеждате правилните мулти-времеви рамкови изследвания, може да пропуснете част от картината. Какво става, ако получим учебник с дълга P-образна структура, но се случва да търгуваме направо в зона на дневна или седмична съпротива? Какво ще стане, ако имаме събитие от първи ред, за което знаем, че ще изкриви структурата? Отново знаем, че контекстът е цар да прилагаш тези концепции с успех. Ако го правите усърдно, ще бъдете силно подтиснати да поставите под съмнение полезността на профила на обема като инструмент за дешифриране на пазарните намерения чрез ценови търгове.

Бонус - диаграма

Ако искате да добавите функцията за профил на обем във вашите класации, не се колебайте да се свържете с мен, Иван Делгадо, коментатор на Market Insights в Global Prime, чрез [email protected], ще бъда повече от щастлив да ръководство, въз основа на вашите нужди, всеки клиент на Global Prime с live или демо акаунт.

Допълнителни статии от автора

  • Как дивергенцията в съотносимите активи може да ви помогне да добавите ръб
  • Защо разбирането на тези 4 стълба може да ви помогне да завъртите ъгъла
  • Форекс пазари: Как да прочетете отчета за ангажимента на търговците?
  • Трябва да прочетете за търговците: Как да разопаковате рискови профили
  • Как да изградим професионален план за търговия
  • Как да търгуваме нива на ликвидност след разбивка на структурата
  • Как да четем пазарни структури в Forex
  • Магическата 100% проекция на Фибоначи